‟Обувь России‟ прогулялась к дефолту

Промсвязьбанк не получил денег от OR Group.
OR Group не смогла вовремя погасить облигации на 0,6 млрд руб., допустив технический дефолт. Держателем выпуска выступает Промсвязьбанк (ПСБ), с которым идут переговоры. В случае их провала, группу может ждать кросс-дефолт по другим заимствованиям.

Компания ОР не смогла погасить облигации выпуска БО-07 на 592 млн руб., допустив технический дефолт. Это дочерняя структура «ОР Групп» (OR Group, ранее «Обувь России»). Причина, указанная в раскрытии информации,— «отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере». Но ОР выплатила последний купон по этим бондам в размере 14,8 млн руб. Если до 3 февраля не будут погашены возникшие обязательства, технический дефолт может перерасти в реальный.

OR Group — федеральная розничная обувная сеть со штаб-квартирой в Новосибирске. Группа управляет магазинами под брендами Westfalika, Rossita, Lisette, Emilia Estra и «Пешеход», а также владеет двумя обувными фабриками. Выручка компания за первое полугодие 2021 года, согласно отчетности по МСФО, составила 3,05 млрд руб., чистая прибыль — 223 млн руб.

Еще в декабре «Эксперт РА» понизило рейтинг OR Group сразу на четыре ступени. Причиной стало «ухудшение ликвидности на фоне высоких показателей долговой нагрузки, которые, по мнению агентства, существенно не улучшатся в краткосрочной перспективе». Как поясняли аналитики, оценка прогнозной ликвидности ухудшилась из-за увеличения краткосрочной задолженности группы, которая «в большей степени представлена началом амортизации (частичного погашения.— “Ъ”) облигационного выпуска 001Р-01 и погашением выпуска БО-07 на фоне более низкого операционного потока, чем ожидалось ранее». Но компания выплатила 371 млн руб. амортизационного платежа по выпуску 001Р-01. Вместе с тем во второй половине 2021 года OR Group активно размещала новые выпуски на общую сумму 650 млн руб. Сейчас в обращении девять выпусков на 5,6 млрд руб.

«Почти 99% выпуска облигаций серии БО-07 приходится на одного крупного держателя»,— сообщили в OR Group «Интерфаксу» (на запрос “Ъ” в компании не ответили). По словам двух контрагентов, выпуск держит крупная кредитная организация. Это ПСБ, уточнил гендиректор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин. Представитель ритейлера, которого цитирует «Интерфакс», утверждает, что «уже достигнуто взаимопонимание по вариантам пролонгации задолженности, на текущий момент согласуются технические моменты». «В результате последних переговоров в конце декабря 2021 года достигнута договоренность о выкупе OR Group облигаций выпуска БО-07 в полном объеме в срок до 20 января»,— сообщили в ПСБ. При выполнении договоренности банк был готов рассмотреть вопрос о пролонгации кредитов, однако этого не произошло. «В связи с этим банк вынужден приступить к стандартным мерам взыскания задолженности»,— подчеркнули в ПСБ.

В случае непогашения БО-07 последствия затронут другие выпуски, отмечают эксперты.

«Возникнет кросс-дефолт по выпуску БО-01, сумма по которому составляет около 1,1 млрд руб.»,— поясняет Андрей Хохрин. Он уточнил, что кросс-дефолт возникнет, если сумма непогашенной задолженности по БО-07 превысит 300 млн руб. Один из собеседников “Ъ” добавляет, что «с марта каждые три месяца будут проходить большие выплаты» по публичному долгу. Другой источник “Ъ” обращает внимание на шансы нарушения ковенант по итогам публикации годовой отчетности.

Вместе с тем, по мнению аналитика «Эксперт РА» Анны Кертановой, у компании есть шансы не допустить реального дефолта и урегулировать ситуацию с БО-07. Один из собеседников “Ъ” также отмечает, что у группы есть невыбранные лимиты в банках, которые она может использовать. Надежда, добавляет источник “Ъ”, остается и на вывод на канадскую биржу МФК «Арифметика» (дочерняя компания группы, см. “Ъ” от 13 декабря 2021 года.— “Ъ”), который сможет существенно поправить положение группы.
Татьяна Бакальчук шикует в Переделкино
Несмотря на многочисленные скандалы вокруг крупнейшего маркетплейса страны Wildberries, его хозяйка только процветает. Лайф выяснил, где живёт самая богатая женщина России.
Евросоюз играет с российскими олигархами в "морской бой"
Какие жертвы принес миллиардер Андрей Гурьев, чтобы стать владельцем белого теплохода.
Выходец из "Росатома" Андрей Черкасенко стал заочным арестантом
Как связаны дела объявленного в розыск главы "Атомпромресурсов" Андрея Черкасенко и чиновника "Ростехнадзора" Алексея Аникина и при чём здесь бывший управделами Президента РФ Владимир Кожин и экс-глава "Росатома" Сергей Кириенко.
Генерал-лейтенанта полиции Андрея Ларионова сослали в Крым
Генерал Ларионов может менять дислокацию, с багажом криминальных скандалов он поедет в Крым.
Аферы в Росгвардии догнали главу Дагестана
Давние скандалы продолжают отражаться на репутации  Сергея Меликова.
Ракетчик покаялся - и свободен
Признавший получение откатов полковник отпущен домой.
Убийц для супругов во Владимире искали через интернет
Дело группировки киллеров готово для суда.
Генерала Росгвардии отлучили от швейной машинки
Осужденного Сергея Милейко отстранили от швейного производства в колонии.
Александр Чистяков изгоняет банкиров из кредиторов Ruspetro
Десятки миллиардов зависли в суде. Госбанк оценивает перспективы разбирательства в Верховном суде РФ.
Проблему с горячей водой в Урае решит Следственный комитет
Конфронтация чиновников с фемидой открыла дорогу уголовным делам. Общественность рассчитывает на отставки в мэрии.
Яхту ни на Фиджи спрятать, ни в суде отвоевать
Куда плывут яхты подсанкционных олигархов.
Во взрывах на "Северном потоке" ищут американский след
Что стоит за разрушениями на «Северном потоке».
Искандеру Махмудову подали рассыпчатый рис
У «АФГ Националь» может смениться владелец.
Умар Кремлев выбил себе новый срок
Внеочередной конгресс Международной боксерской ассоциации сохранил за ним президентский пост, несмотря на внешнее давление
Дмитрия Рогозина зашвырнут на орбиту Малороссии
Экс-глава Роскосмоса может стать полпредом на присоединенных территориях. Новый федеральный округ может получить название «Крымский».
СВО - не повод отказываться от «Мерседесов»
Чиновники нашли выход, как и дальше ездить на престижных иномарках.
Как Пригожин ЧВК Вагнера породил
Евгений Пригожин рассказал, как появилась группа Вагнера и какое отношение он имеет к ее возникновению. Ранее владелец «Конкорда» неоднократно отрицал какую-либо связь с ЧВК.
Строителя аэродрома в Ахтубинске заводит на посадку Следственный комитет
Военного строителя заподозрили в злоупотреблениях при реконструкции аэродрома.
Бывшему главе "Совкомфлота" Дмитрию Скарге смягчили приговор в рублях
Кассационный суд вынес решение по делу о хищении средств «Совкомфлота».