IPO пенсионных фондов Бориса Минца может стать ‟токсичным‟

Финансовая группа "Будущее" бизнесмена опутана долгами и может обанкротиться в ближайшем будущем.
Карьера Бориса Минца вершилась там же, где и у многих его ровесников в ельцинские годы — с помощью теннисной ракетки. На кортах он сошелся с бывшим главой Госкомимущества Анатолием Чубайсом, который затем высоко поднял своего партнера по карьерной лестнице. На «Кубке Кремля» познакомился с компаньоном и нынешним «кошельком» руководства Центробанка Вадимом Беляевым. Но мастерское владение теннисным мячом, способность давать взятки знакомым по кортам и даже дружба с главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной отнюдь не добавили Минцу талантов предпринимателя или финансиста. И в сегодняшней России, где бывшие самбисты окончательно и бесповоротно потеснили бывших теннисистов, наш герой оказался без денег, с огромными долгами и непреодолимым желанием где-нибудь что-нибудь украсть — пусть даже обобрать пенсионеров.

Первое в России IPO пенсионных фондов, которое планирует провести О1 Group Бориса Минца, опасно для инвесторов. Об этом организатор размещения предупреждает участников сделки, фиксируя самые серьезные риски из-за снятия залога с акций негосударственных пенсионных фонда (НПФ) Минца. О вероятной токсичности инвестиций предупреждают аналитики Джейсон Гурвиц и Светлана Асланова. «Инвесторам необходимо обратить внимание на риск, связанный со снятием залога с акций принадлежащих группе НПФ», — пишут они в специальной отчете. РБК оценивает объем заложенного имущества в 63 млрд рублей.

В группу входят пять НПФ: «Будущее», «Уралсиб», «Русский стандарт», «Образование» и «Телеком-Союз». Клиентами фондов являются 4,6 млн человек — в случае прогнозируемого банкротства они останутся без пенсий и выйдут протестовать на улицы, подрывая политическую нестабильность. Конечный бенефициар ФГ «Будущее» — Борис Минц, он же — основной акционер O1 Group. Также, согласно данным отчетности по МСФО ФГ «Будущее» за 2015 год, группа владеет 52% в ЗПИФе «Иджи Эстейт Первый» и крупными долями в фондах «Технологии роста», «Отраслевые инвестиции» и «Энергетика Севера».

По нашим данным, все НПФ группы заложены по кредиту Московского кредитного банка (МКБ). Кредит выдан самой ФГ «Будущее» и O1 Group. Долги O1 Group перед МКБ разделены на две части. По данным компании, общая сумма составляет €106 млн (ставка по кредиту – 6,7% годовых) и 9 млрд рублей (ключевая ставка ЦБ + 1,5%). ФГ «Будущее» должна 1,4 млрд рублей (14,5% годовых). По кредитам заложено 100% акций НПФ «Будущее» и 99,86% «Телеком-союза». В начале 2016 года ФГ купила НПФ «Уралсиб», акции которого также переданы в качестве залога МКБ.

«C МКБ достигнута договоренность о высвобождении части акций ФГ «Будущее» из-под залога либо перед IPO, либо после, но не позднее чем через несколько дней после его начала. Эти договоренности зафиксированы в письме за подписью предправления банка Владимира Чубаря, в котором указан срок снятия залогов — конец октября», — уверяют в пресс-службе О1 Group.

Как пояснил член совета директоров О1 Group, председатель правления инвестиционной компании O1 Properties Дмитрий Борисович Минц (сын Минца отвечает в группе за финансовые и пенсионные проекты), речь идет о займе, выданном МКБ для покупки НПФ «Уралсиб». «Мы частично финансировали эту сделку за счет заемных средств», — сказал Минц-младший.

Ранее активы «Уралсиба» принадлежал Николаю Цветкову. Но этот олигарх увлекся нумерологией и мистикой, потерял связь с реальностью и вместе с ней — основную часть бизнеса. В феврале 2016 года О1 Group закрыла сделку по приобретению у нового акционера группы «Уралсиб» Владимира Когана 100% акций НПФ «Уралсиб». Сделка оценена в 1,8 млрд рублей, сообщали тогда источники деловых изданий.

Все обязательства по кредитам О1 Group составляют 18 млрд руб. При этом обеспечение на 45,2 млрд рублей выдала ФГ «Будущее», а еще на 16,5 млрд рублей дали поручительства акционеры, утверждает Дмитрий Минц. По его словам, перед выходом на публичный рынок отец рассчитывает снять обременение с акций пенсионных фондов, вместо них залоговым обеспечением по кредиту МКБ станут акции «Будущего».

«Если обремененные активы группы уйдут в обеспечение по кредиту, то купленные акции обесценятся», — считает управляющий директор RAEX.

«Чтобы проводили IPO или SPO, когда большая часть акций в залоге, — я случая такого не припомню», — удивлен директор по инвестициям «ТКБ Инвестмент Партнерс» Владимир Цупров. По его словам, для инвесторов это дополнительные риски, ведь если у мажоритарного акционера заложена значительная часть акций, то в определенный момент собственники могут потерять интерес к активу, который больше не принесет ему притока средств. «Что касается сделки по размещению акций пенсионного бизнеса О1, то она нам неинтересна. Это не рыночная история», — полагаем Цупров.

По официальной версии, группой «Будущее» планируется выплачивать дивиденды в размере от 70% до 95% от чистой прибыли. Якобы до 2025 года рост операционных доходов «Будущего» может составить 34–35,3%, чистая прибыль вырастет до 15,6–17,3 млрд рублей. Этот прогноз вряд ли обоснован — по итогам 2015 года группа получила убыток в 6,2 млрд рублей.

Более реальной возможностью кажется банкротство или переход активов к владельцу Московского кредитного банка Роману Авдееву. Если верить прессе, в конце прошлого года фонды Минца держали на расчетных счетах и депозитах в МКБ около 34 млрд рублей. Сейчас НПФ «Будущее» принадлежит небольшой — порядка 1 млрд руб. — пакет акций МКБ.
Проблема с переходом активов к МКБ состоит в том, что Борис Минц продолжает дружить с главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной. И пока Минц не платит по обязательствам, регулятор Набиуллина сознательно не замечает, как Роман Авдеев может манипулировать с отчетностью собственного банка.
Уральские узлы баллистических ракет добили из «Роскосмоса»
Как завод ракетных компонентов в Миассе дошёл до банкротства.
Силовики пошли на «Голос»
По данным правозащитников, обыски связаны с делом по ст. 280.3 УК о дискредитации армии, которое завели из-за постов в телеграм-канале
Дроны у ритейлеров вызывают огонь на себя
Злоумышленники пытаются помешать торговле потребительскими беспилотниками.
Киберграбителям банков отменили новый срок
Приговор украинскому хакеру Юрию Лысенко отменен за нарушения закона.
Колдуны «Яндекса» разорили «Кассир.ру»
Сервис потребовал от «Яндекса» компенсации за дискриминацию.
Nvidia свои процессоры кому попало не раздает
Американская Nvidia закроет офис в России до конца октября из-за «невозможности обеспечить эффективную работу сотрудников».
Тюменский поставщик «Газпрома» чистит ряды акционеров
Полмиллиарда ушли в банкротство с последствиями. «Промышленные инвестиции» уже подали жалобу на решение.
«Роснано» чистит Меламеду карму
Каких новостей корпорация ждет про Леонида Меламеда и Андрея Горькова.
Селезнев подольет себе газа
Как выходцы из «Газпрома» Кирилл Селезнев и Алексей Митюшов переходят к жидкому товару от газообразного.
У Пригожина для Усманова нашлось крепкое словцо
Недавно он посетил Орск и обратил внимание на обветшалый металлургический комбинат. Завод, как отметил Пригожин, долгое время принадлежал Усманову.
Мобилизация прихватила пенсионеров
Военкоматы признают нарушения и обновляют принципы работы.
Нефтяник Салихов пытается сделать из "Адвы" центр денежного притяжения
Бывший топ-менеджер ЛУКОЙЛа и нефть качает, и за склады деньги получает.
«Россельхозбанк» вытаскивает с Виргинских островов нефтяной бизнес Хотина
В Москве нашлись несогласные. Против решения по акциям выступило «Промдело».
Татьяна Бакальчук шикует в Переделкино
Несмотря на многочисленные скандалы вокруг крупнейшего маркетплейса страны Wildberries, его хозяйка только процветает. Лайф выяснил, где живёт самая богатая женщина России.
Евросоюз играет с российскими олигархами в "морской бой"
Какие жертвы принес миллиардер Андрей Гурьев, чтобы стать владельцем белого теплохода.
Выходец из "Росатома" Андрей Черкасенко стал заочным арестантом
Как связаны дела объявленного в розыск главы "Атомпромресурсов" Андрея Черкасенко и чиновника "Ростехнадзора" Алексея Аникина и при чём здесь бывший управделами Президента РФ Владимир Кожин и экс-глава "Росатома" Сергей Кириенко.
Генерал-лейтенанта полиции Андрея Ларионова сослали в Крым
Генерал Ларионов может менять дислокацию, с багажом криминальных скандалов он поедет в Крым.
Аферы в Росгвардии догнали главу Дагестана
Давние скандалы продолжают отражаться на репутации  Сергея Меликова.
Ракетчик покаялся - и свободен
Признавший получение откатов полковник отпущен домой.
Убийц для супругов во Владимире искали через интернет
Дело группировки киллеров готово для суда.